Crédit-bail ou location : que choisir ?

Opter pour une solution de financement locatif, comme le crédit-bail et la location financière, permet d’optimiser la gestion de son activité, que ce soit pour acquérir un véhicule, du matériel ou des équipements.

Ces deux formules sont souvent confondues, alors qu’elles reposent sur des logiques différentes et offrent des avantages distincts.

Pour le bien de votre entreprise, savoir laquelle choisir est absolument central.

Qu’est-ce que le crédit-bail ?

Le crédit-bail est une opération tripartite impliquant :

Cette dernière loue un bien avec la possibilité de l’acquérir au terme du contrat, grâce à une option d’achat prédéfinie dont le prix reste connu dès le départ.

Pendant la durée du bail, l’entreprise preneuse verse des loyers et utilise le bien comme s’il en était propriétaire.

À l’échéance, trois options s’offrent à lui : lever l’option d’achat pour devenir propriétaire, restituer le bien, ou renouveler le contrat avec l’accord de la société de crédit-bail.

Qu’est-ce que la location financière ?

La location financière relève davantage d’une logique de service sur une durée limitée.

Comme le crédit-bail, elle implique un fournisseur, un bailleur financier et une entreprise locataire, mais aucun transfert de propriété n’est prévu à la fin du contrat : elle exclut donc toute option d’achat.

L’entreprise bénéficie simplement d’un usage temporaire du matériel moyennant le paiement d’un loyer mensuel ou trimestriel.

À la fin de la période convenue, le bien doit en principe être restitué au loueur, sans possibilité de l’acquérir.

Le contrat peut néanmoins être reconduit, parfois tacitement selon les conditions prévues, ce qui laisse à l’entreprise une réelle souplesse si elle souhaite continuer à utiliser l’équipement.

Cette formule convient particulièrement bien à ceux qui veulent renouveler fréquemment leur matériel ou éviter de s’engager durablement dans l’acquisition.

Le crédit-bail et la location financière en un coup d’œil

Le tableau ci-dessous résume les principales différences à connaître avant de choisir :

Quelles sont les différences juridiques, comptables et fiscales entre ces deux options ?

L’une des principales différences réside dans la présence ou non d’une option d’achat. En outre, le crédit-bail est un mode de financement encadré par les articles L.313-7 et suivants du Code monétaire et financier ; il ne peut être proposé que par un établissement de crédit ou une société de financement agréée, généralement membre de l’Association française des sociétés financières (ASF).

La location financière, elle, s’apparente à un contrat de location classique : elle n’impose pas cet agrément et peut donc être proposée plus facilement par des sociétés spécialisées ou des distributeurs de matériel.

Sur le plan comptable, la nuance porte surtout sur le traitement du bien lui-même plutôt que sur celui des loyers.

Dans les deux cas, les loyers versés sont enregistrés en charges d’exploitation dans le compte de résultat.

La différence apparaît en cas de levée d’option : pour le crédit-bail, le bien rejoint alors le patrimoine de l’entreprise et doit être amorti comme n’importe quel actif acquis ; pour la location financière, cette situation ne se présente jamais puisqu’aucune acquisition n’est prévue.

Sur le plan fiscal, le crédit-bail présente des avantages notables : les loyers sont déductibles du résultat imposable, et la TVA sur les loyers peut être récupérée selon le type de matériel financé. A lire également : les avantages et inconvénients du crédit-bail

La location financière offre la même déductibilité des loyers, sans toutefois déboucher sur une acquisition finale du bien.

Quelle incidence sur le bilan et la capacité d’emprunt ?

Avec le crédit-bail, tant que l’option d’achat n’est pas levée, le bien reste hors bilan : seul l’engagement de loyers restant dû figure en annexe des comptes.

Cela peut améliorer la présentation des comptes et préserver la capacité d’endettement de l’entreprise pour d’autres projets.

La location financière présente le même avantage, de façon encore plus systématique : les loyers sont traités comme de simples frais généraux, et aucun actif ni dette n’apparaît jamais au bilan.

Attention cependant : pour les entreprises qui établissent leurs comptes selon les normes comptables internationales IFRS (essentiellement les grands groupes et leurs filiales), la norme IFRS 16 impose désormais de faire figurer la quasi-totalité des contrats de location, crédit-bail comme location financière, à l’actif et au passif du bilan.

Que choisir entre ces deux options ?

Quand choisir le crédit-bail ?

Opter pour le crédit-bail se justifie particulièrement lorsque l’objectif consiste à acquérir le bien à moyen ou long terme.

C’est particulièrement avantageux pour des actifs stratégiques offrant une longue durée d’utilisation, comme les véhicules professionnels, le matériel industriel ou certains immeubles d’exploitation.

Grâce à ce mécanisme, vous pouvez lisser l’effort financier sur plusieurs années grâce à des loyers fixes.

Quand privilégier la location financière ?

La location financière séduit surtout pour la gestion flexible d’un matériel sujet à une évolution rapide, comme l’informatique, le mobilier de bureau ou certains équipements médicaux.

Elle est également très utilisée pour des biens comme les camions, les photocopieurs ou les engins de travaux publics, souvent renouvelés au rythme de l’activité.

Ce faisant, l’entreprise ne fait face à aucun risque d’obsolescence technologique, ni de difficulté à revendre un bien devenu inutile une fois le contrat arrivé à échéance.

En parallèle, cette solution simplifie l’entrée en possession du matériel, sans mobiliser d’importantes ressources financières initiales ni exposer l’entreprise à des contraintes liées à l’amortissement ou à la revente ultérieure.

Enfin, les contrats incluent de location financière incluent souvent des services de maintenance ou d’assurance, ce qui allège encore la gestion pour le locataire.

Quelle formule choisir selon votre secteur d’activité ?

Au-delà de la nature du bien, le secteur d’activité oriente souvent naturellement le choix entre les deux formules. Voici plusieurs exemples :

Ces repères restent, évidemment, indicatifs : le meilleur choix dépend toujours du projet et de la stratégie de l’entreprise.

Comment souscrire à un crédit-bail ?

Pour accéder à un crédit-bail, la société de crédit-bail analyse la viabilité du projet et la solidité financière de l’entreprise preneuse.

Le contrat précise la durée, le montant des loyers, la valeur de rachat (ou valeur résiduelle) et la nature exacte du bien financé, ainsi que les obligations de chaque partie.

Le dépôt de garantie n’est pas toujours exigé, mais des garanties supplémentaires peuvent être requises.

Dès la signature, l’entreprise dispose librement du matériel jusqu’au terme convenu, bénéficiant parfois d’une assistance technique incluse.

Comment souscrire à une location financière ?

La plupart des contrats de location financière s’obtiennent facilement auprès de sociétés spécialisées ou de distributeurs, souvent groupés avec des services de maintenance ou d’assurance associés.

Les démarches sont rapides, sans engagement prolongé ni promesse d’achat future.

Ces contrats sont très flexibles quant à leur durée (souvent de douze à soixante mois) et au nombre d’équipements concernés, ce qui permet de standardiser l’approche même pour de larges flottes ou plusieurs services internes.

Quelles différences avec le crédit professionnel ?

Un prêt professionnel classique implique l’acquisition immédiate du bien, inscrit à l’actif du bilan et amorti sur sa durée d’utilisation.

Il suppose un investissement initial plus conséquent, les intérêts d’emprunt constituant alors la principale charge déductible sur le plan fiscal.

En comparaison, crédit-bail et location financière transforment progressivement les paiements en charges déductibles, offrant une gestion de trésorerie plus souple et une meilleure adaptabilité aux évolutions de l’activité, au prix d’un renoncement, au moins temporaire, à la propriété du bien.

Pourquoi vous tourner vers un courtier pour choisir entre crédit-bail et location financière ?

Face à la diversité des offres de crédit-bail et de location financière, les conditions proposées (durée, valeur résiduelle, garanties exigées, services de maintenance inclus) peuvent varier sensiblement d’un organisme financeur à l’autre pour un même projet. Un courtier en financement professionnel est essentiel pour votre projet : il met en concurrence plusieurs sociétés de crédit-bail et de location, négocie le niveau de la valeur résiduelle ou les conditions de restitution, et sécurise les clauses de garantie ou d’assurance associées au contrat.

Ce travail de comparaison, qu’une entreprise mène rarement seule faute de temps ou de visibilité sur l’ensemble du marché, permet souvent d’obtenir des conditions plus favorables qu’en s’adressant directement à un seul établissement.